FINANZAS PÚBLICAS
El Gobierno sale a tomar deuda en dólares para refinanciar vencimientos
Emitirá un nuevo BONAR 2029N para cubrir parte del pago de US$ 4.500 millones que vence en enero. La colocación busca evitar presión sobre el dólar, preservar reservas y cumplir con exigencias del FMI.
Noticias Argentinas difundió que el Gobierno nacional emitirá mañana un nuevo título en dólares, destinado a cubrir parte del vencimiento de US$ 4.500 millones que debe afrontar en enero. Se trata de una nueva operación en el mercado de deuda voluntaria, algo que la Argentina no realizaba desde hace ocho años.
El bono, denominado BONAR 2029N, tendrá un plazo de cuatro años —con vencimiento en noviembre de 2029, durante el próximo mandato presidencial—, pagará cupón semestral con una tasa del 6,5% y amortizará el capital íntegramente al vencimiento.
Los inversores podrán presentar ofertas desde el miércoles 10, entre las 10 y las 15 horas. El precio de compra propuesto por cada oferente determinará el rendimiento final del bono.
El objetivo principal de la emisión es cubrir los vencimientos de deuda en dólares sin afectar las reservas netas del Banco Central (BCRA). Al refinanciar el capital, la operación permite que las compras de divisas se traduzcan en una acumulación neta de reservas y evita presiones adicionales sobre el tipo de cambio.
Además, la colocación impide que el Tesoro tenga que recurrir al mercado cambiario local para adquirir los dólares necesarios, un proceso que podría impactar negativamente en la cotización y en la inflación.
La elección de emitir bajo legislación argentina responde a que la vigente Ley Guzmán exige la aprobación del Congreso para cualquier endeudamiento con legislación extranjera.
La operación es considerada clave para que la Argentina recupere parcialmente el acceso al mercado de capitales y para dar respuesta al Fondo Monetario Internacional (FMI), que ha pedido al Gobierno avanzar en la acumulación de reservas.
Los fondos obtenidos se aplicarán a la cancelación parcial del vencimiento de capital de los bonos AL30 y AL29, previsto para el 9 de enero de 2026. Se estima que el monto destinado a cubrir ese compromiso rondará los US$ 1.187 millones.
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